Комиссия по ценным бумагам и биржам. Комиссия по ценным бумагам (SEC). Выдача лицензий CySec

Вопрос регулирования и контроля над деятельностью дилинговых центров для трейдеров является очень важным, ведь именно благодаря этому обеспечивается безопасное капиталовложение. Сегодня брокерские компании довольно часто дают возможность своим клиентам торговать не только валютой, но и осуществлять операции с другими активами – акциями, и проч. Поэтому в списке регуляторов таких компаний мы можем встретить несколько аббревиатур, в том числе SEC, министерство по контролю за рынком ценных бумаг США.

Контроль за рынком ценных бумаг и фондовым биржам в США силами SEC

Полное название : Комиссия по ценным бумагам и биржам
Название на английском : The United States Securities and Exchange Commission
Сокращенное название : SEC
Подчиненные страны : США
Финансирование: за счет государственного бюджета
Степень доверия трейдеров : высокая
Официальный сайт: www.sec.gov

Структура и деятельность SEC

SEC является агентством Федерального правления США. На нее возлагаются обязанности по обеспечению соблюдения законодательной базы, относящейся к рынку ценных бумаг Америки, биржевому сегменту, брокерскими фирмами. Полномочия агентства распространяются не только на компании, имеющие физический офис и конкретное географическое положение, но и на брокеров, которые ведут бизнес в интернете.

Дата создания организации приходится на 1934 год в результате принятия нескольких нормативных актов и интегрирования полномочий нескольких мелких регуляторов в один общий – SEC . Основой работы министерства является «Закон о торговле » от того же года. На деятельность агентства распространяется только юрисдикция правительства США. Главный офис организации находится в Вашингтоне, Колумбийском округе. По состоянию на 2010 год в стенах данного контролирующего органа трудились более 3,7 тыс. человек.

Регулирующая политика SEC организации довольно эффективна и реализуется в результате строгого распределения соответствующих полномочий для каждого подразделения:

корпоративное финансирование;
свободная торговля, рынки;
менеджмент инвестиций;
применение права;
риск, стратегии ведения инвестиционной деятельности, инновации.

Для достижения наибольшей эффективности своей деятельности SEC тесно сотрудничает с другими контролирующими организациями. Среди них можно выделить FTC, MSRB, NSMIA и другие. Благодаря полному распределению обязанностей каждой организации обеспечивается комплексный подход в контроле над деятельностью фондовых брокеров и дилинговых центров.

Итак, можно отметить, что SEC является одним из основных регуляторов биржевых операций, осуществляемых компаниями на рынках ценных бумаг США. Благодаря деятельности данной организации обеспечивается не только сохранность капитала частных инвесторов, но и усовершенствуется законодательная база страны в разрезе финансового сектора. Доверие трейдеров к данному регулятору особенно высокое, однако журнал сайт напоминает, что важно проверять название компании, с которой заключен ваш договор на обслуживание. Чтобы иметь возможность обращаться в SEC, компания должна входить в списки подконтрольных министерству организаций.

Другие биржевые регуляторы

Fortrader

Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySec ) – государственный контролирующий орган инвестиционных и валютных организаций в республике Кипр. Учитывая тот факт, что государство является полноправным членом Европейского Союза, CySec работает по европейским стандартам надзора за фирмами, осуществляющими финансовые и валютные операции.

Когда была создана CySec

История CySec – это более десяти лет деятельности в сфере регулирования брокеров на фондовой бирже. Орган был создан в 2001 году. Изначально орган должен был контролировать деятельность субъектов фондовой биржи в принципе, но постепенно сфера деятельности сузилась до выдачи лицензионных документов и дальнейшем контроле над брокерами.

В 2004 году произошло значительное событие в истории органа. Вследствие вступления республики в Европейский Союз, комиссия расширила свое влияние на все содружество. В течение предыдущих трех лет орган имел исключительно внутригосударственную юрисдикцию.

Сфера деятельности CySec

Как обозначалось Выше, основным сектором деятельности комиссии является выдача лицензий брокерам и контроль над их деятельностью. К дополнительным можно отнести следующие направления:

Контроль над попаданием ценных бумаг на биржу, их анализ и оценка.
Надзор за исполнением предписаний нормативно-правовых актов, регламентирующих активность на фондовой бирже и деятельность брокеров.
Анализ результатов ежедневных операций на бирже.
Аттестация топ-менджеров инвестиционных компаний.
Применение штрафов к нарушителям законодательства.

Стоит отметить, что CySec имеет влияние на участников рынка и может применять к ним дисциплинарные и административные санкции.

Это объясняется тем, что данная комиссия – некоммерческая, а государственная структура, которая может применять инструменты государственного принуждения.

Контроль каких субъектов осуществляет комиссия?

— Инвестиционные фирмы Кипра.
— Филиалы национальных инвестиционных фирм и представительства инвестиционных фирм из Евросоюза на территории страны.
— Представительства кипрских фирм за рубежом.
— Инвестиционные фонды открытого типа, соответствующие параметрам ЕС.
— Управляющие вышеназванными фондами.
— Представители инвестиционных фондов и их филиалы, как национальной регистрации, так и зарубежные (на территории Евросоюза).
— Трастовые и фидуциарные фонды.
— Инвестиционные организации с переменным капиталом.
— Дилинговые компании.

Эти субъекты финансовой биржи обязаны выполнять предписания закона и требования CySec.

Структура комиссии

Членский совет комиссии состоит пяти человек. Также в комиссии имеются три члена, не наделенные исполнительными полномочиями.

Члены совета комиссии работают на постоянном основании в качестве государственных служащих. Назначаются они Советом Министров Кипра по предложению Министра финансов республики на пятилетний срок. Член комиссии может быть переизбран.

Сама комиссия состоит из девяти департаментов и отделений, которые разделены по функциональному предназначению (Департамент контроля, департамент лицензирования, отдел международных отношений и так далее).

Цели и видение управления фондовой биржи от CySec

Основной целью организации является «охрана инвестора и обеспечение стабильного развития честного рынка». Целью организации является превращение фондового рынка Кипра в один из самых надежных и привлекательных инвестируемых объектов.

Защита инвестора

Инвестор, потерпевший мошенничество со стороны брокера, может подать иск против субъекта, подконтрольного CySec. При этом, иски делятся на два типа:

Против кипрского инвестиционного фонда, его представительств и филиалов.
Против органа, неподконтрольного CySec.

Если первый иск – это рычаг для полноценного производства и вмешательства комиссии для применения санкций, то второй иск не предусматривает участия CySec в защите прав инвестора.

Принимая участие на торгах фонда, неподконтрольного CySec, инвестор может заполнить такой иск лишь для передачи в суд общей юрисдикции через органы CySec. При этом последние не будут принимать участие в разбирательстве, а санкции будут применяться в соответствии с национальным законодательством Кипра.

Отчетность CySec

Ежегодно комиссия отчитывается о своей работе Министру Финансов Кипра. В документе отображаются результаты деятельности CySec, а именно:

Изменения рынка, тенденции.
Правонарушения на бирже, результаты расследования и применения санкций.
Защита инвесторов.

Выдача лицензий CySec

Лицензия от CySec – это гарантия надежности брокера и защиты инвестора.

Для того, чтобы получить документ, представителю компании необходимо явиться в Кипр лично и предоставить план развития брокерской компании, отчетность по предыдущей деятельности. Необходимым условием получения лицензии является также гарантийный взнос в банк.

Кроме этого, CySec проверит наличие достаточного количества штата и проанализирует доходы фирмы.

Дополнительно потребуются такие документы, как устав компании, основные направления политики.

Санкции CySec

Основными правонарушениями, находящимися под юрисдикцией CySec, являются:

Закрытая информация по транзакциям.
Несоответствие программе деятельности.
Несоблюдение отчетности.
Задержка платежей.

За каждое из вышеперечисленных преступлений предусматривается штраф в 5000 евро. Общее количество возможных правонарушений – шесть. Путем несложных подсчетов получается больше 36000 за одноразовое нарушение всех норм. Немаленькая сумма даже для крупного брокера.

В случае постоянного неподчинения нормам законодательства и требованиям комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам, подконтрольный субъект рискует лишиться лицензии на занятие брокерской деятельностью от CySec. В таком случае повторное лицензирование может стать довольно проблематичным.

Раздел 1. История SEC .

Раздел 2. Структура комиссии по ценным бумагам.

Раздел 3. Сфера влияния комиссии по ценным бумагам и биржам ().

Раздел 4. Способы надзора Комиссии по ценным бумагам и биржам .

Securities and Exchange Commission (SEC) — это агентство правительства США является главным органом, осуществляющим функции надзора и регулирования американского рынка ценных бумаг. Комиссия была создана в 1934 г. при президенте Рузвельте. Целью создания Комиссии было восстановление доверия инвесторов к рынку акций в Великой депрессии. Первым председателем SEC стал Джозеф Кеннеди, отец будущего президента страны Джона Кеннеди.

Комиссия была создана в соответствии с законом о торговле ценными бумагами 1934 г. (negotiable paper Exchange Act of 1934). Помимо данного Акта деятельность Комиссии регулируется следующими существенными законами :

Закон о ценных бумагах (negotiable paper Act of 1933),

Если вы собрались покупать акции американских компаний, хорошо изучите информацию, поданную в Комиссию по ценным бумагам и биржам, об этой компании. Помните, что такую информацию лучше читать на английском языке. Если вы не очень хорошо владеете английским, то вы всегда можете пройти курсы усовершенствования английского языка. Рекомендуем пройти курс - английский интенсив. Интенсивные методики изучения иностранного языка наиболее подойдут в вашей ситуации, и кроме этого, помогут сэкономить такое драгоценное время.

(SEC, США) - это

Источники

Википедия - Свободная энциклопедия, WikiPedia

theomniguild.com - Финансы и инвестиции

cofe.ru - Энциклопедия банковского дела и финансов

victoryinvestors.com - Victory Investors

dic.academic.ru - Словарь Академика

glossary.ru - Глоссарий

Энциклопедия инвестора . 2013 .

Смотреть что такое "" в других словарях:

Комиссия по ценным бумагам и биржам - (Securities and Exchange Commission, SEC) Американское государственное агентство, пристально наблюдающее за деятельностью фондовых брокеров и торговцев ценными бумагами. Комиссия осуществляет также контроль за проводимыми в США поглощениями. В… … Финансовый словарь

Комиссия по ценным бумагам и биржам - США SEC … Википедия

комиссия по ценным бумагам и биржам - Американское государственное агентство, пристально наблюдающее за деятельностью фондовых брокеров и торговцев ценными бумагами. Комиссия осуществляет также контроль за проводимыми в США поглощениями. В случае, если какое либо лицо или организация … Справочник технического переводчика

КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ - (Securities and Exchange Commission, SEC) Американское правительственное агентство, контролирующее деятельность биржевых брокеров и торговцев ценными бумагами. Осуществляет также контроль за проводимыми в США поглощениями. В случае, если… … Словарь бизнес-терминов

КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ - (Securities and Exchange Commission, SEC) В США основное правительственное агентство, осуществляющее надзор над торговлей ценными бумагами и процессом приобретения компаний путем покупки контрольного пакета акций. Экономика. Толковый словарь. М … Экономический словарь

комиссия по ценным бумагам и биржам - Федеральное агентство, созданное в соответствии с Законом о торговле ценными бумагами 1934 г. (Securities Exchange Act of 1934), а также Законом о ценных бумагах 1933 г. (Securities Act of 1933) для выполнения функций, ранее осуществлявшихся… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

Официальный сайт sec.gov

Securities and Exchange Commission (SEC) - это агентство правительства США является главным органом, осуществляющим функции надзора и регулирования американского рынка ценных бумаг. Комиссия была создана в 1934 г. при президенте Рузвельте. Целью создания Комиссии было восстановление доверия инвесторов к рынку акций в период в США.

Так в 1933 и 1934 году были приняты 2 закона – закон о ценных бумагах (negotiable paper Act) и закон о рынках акций (negotiable paper Exchange Act). На тот момент, главной целью SEC было восстановление доверия общества к финансовому рынку, в частности рынкам облигаций и акций.

Пути выполнения цели можно разделить на два подпункта:

1. Компании, продающие свои ценные бумаги, должны предоставлять правдивую и достоверную информацию о себе, своем финансовом здоровье, а так же о конкретных бумагах, которые они продают и рисках, связанных с инвестициями в эти бумаги.

2. Брокеры, дилеры и биржи должны честно и достойно обращаться с инвесторами и ставить интересы инвестора на первое место.

Первым председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам (U.S. Securities and Exchange Commission) был Джозеф Кеннеди (отец президента США Джона Кеннеди), которого назначил президент Франклин Делано Рузвельт.

На сегодняшний день, миссия Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) защищать инвесторов, поддерживать честные и эффективные рынки и способствовать приросту капитала.

Так как с каждым днем на рынках появляется все больше частных инвесторов, которые пытаются заработать на будущее, например на покупку дома, автомобиля или оплаты университета и колледжа для детей, цель – защищать инвесторов, имеет под собой крепкую основу и становится все актуальней.

Помимо всех своих обычных обязательств, SEC стремится популяризировать формирование капитала на будущее, так как это необходимо для роста экономики (Официальное мнение Комиссии по ценным бумагам и биржам).

Так как вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги несут под собой больший риск, чем простое размещение капитала на депозите в банке (депозит в банке до определенной сумму гарантирован государством), Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) стремится предоставлять достаточно информации о ценных бумагах. Один из методов, это открытая публикация финансовых отчётов компаний, бумаги которых торгуются на биржах.

Структура Комиссии по ценным бумагам

Структура Комиссии по ценным бумагам и биржам очень похожа на структуру комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами (CFTC). Одного из комиссаров президент назначает председателем. Не более трех из пяти членов комиссии могут быть из одной партии. То есть всегда, двое из партии демократов (республиканцев) и трое из партии республиканцев (демократов).

Из этой структуры самые важные департаменты :

Отдел по контролю за соблюдением закона – ищет вещественные доказательства вины обвиняемых, подает иски в суд;
Отдел корпоративных финансов – отвечает за финансовую отчетность компаний;
Отдел по защите инвесторов – защищает инвесторов, продвигает идею формирования капитала;
Отдел по надзору за рынками ценных бумаг – надзирает за рынками.

Сфера влияния Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)

Securities and Exchange Commission надзирает за ключевыми участниками рынков в мире ценных бумаг: акций, корпоративных, государственных и муниципальных облигаций. В список активно регулируемых участников входят: биржи, на которых проводится торговля ценными бумагами, клиринговые организации, брокеры и дилеры, оперирующие ценными бумагами, инвестиционные советники и паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

SEC надзирает и активно сотрудничает с так называемыми всемирно известными международными рейтинговыми агентствами. Например, Moody’s и Standard and Poor’s. Любая компания, которая хочет выпускать свои ценные бумаги на биржах США, должны получить оценку от одного из международных рейтинговых агентств.

Помимо непосредственной торговли на этих рынках, SEC так же ведет надзор за слиянием компаний в США.

Под надзор SEC так же попадают производные финансовые инструменты, в основе которых лежат акции или облигации.

Способы надзора Комиссии по ценным бумагам и биржам

Как правило, Комиссия по ценным бумагам и биржам получает информацию от самих же инвесторов, тех которые внимательно следят за предоставляемыми услугами и своими счетами.

Помимо инвесторов, одним из методов надзора является:

активная работа с биржами,
кооперирование с местными и иностранными регуляторами,
стандартная отчетность участников рынков,
активная помощь со стороны двух независимых саморегулируемых организаций Financial industry Regulatory Authority (FINRA) и Municipal negotiable paper Rulemaking Board (MSRB).

Почему важно наблюдать за Комиссией по ценным бумагам и биржам

Во-первых , как и в случае с комиссией по торговле сырьевыми фьючерсами, так как все мы являемся участниками рынков в большей или меньшей мере, вводимые правила касаются и нас. Особенно они касаются вас, если вы торгуете акциями, облигациями, ETF в состав, которых входят ценные бумаги и производные инструменты, в основе которых лежат ценные бумаги.

Примером таких инструментов могут быть CFD на фьючерсный контракт фондового индекса, опцион на фондовый индекс, фьючерсный контракт на фондовый индекс, CFD на некоторые ETF.

Во-вторых , если вы торгуете через брокера, который подчиняется этой организации, вы можете узнать, что он имеет и не имеет право делать.

И в-третьих , вы можете узнать об актуальных проблемах на рынках ценных бумаг и великих махинациях.

Отдел по торговле и рынках Комиссии по ценным бумагам и биржам создан для поддержки организованного, беспристрастного и квалифицированного рынка ценных бумаг. Сотрудники подразделения отслеживают повседневную деятельность отдельных лиц и организаций, участвующих в рынке ценных бумаг (фондовых рынков и других компаний и субъектов рынка ценных бумаг).

Отдел торговли и рынков также осуществляет надзор за деятельностью частной, некоммерческой корпорацией по защите прав инвесторов в ценные бумаги (negotiable paper Investor protection corporation — SIPC), которая страхует денежные средства инвесторов от банкротства или провала инвестиционных фирм.

Отдел Инвестиционного менеджмента Комиссии по ценным бумагам и биржам призван оказывать содействие накоплению капитала посредством надзора и регулирования. SEC оценивает стоимость Американской сферы инвестиционного менеджмента в $ 26 трлн. по состоянию на май 2010 года.

Один из способов, что помогает накоплению капитала является обеспечение полезной информацией о инвестиционных решениях и инвестициях, сделанных управляющими инвестиционными фондами, аналитиками, инвестиционными консультантами и индивидуальными клиентами в этой отрасли. Такая информация легко доступна, и легко можно узнать о финансовом положении и экономической деятельности компании, акции которой вас интересуют на сайте самой Комиссии по ценным бумагам и биржам или других финансовых сайтах.

Федера́льная коми́ссия по ры́нку це́нных бума́г (ФКЦБ России) - федеральный орган исполнительной власти России, осуществлявший регулирование рынка ценных бумаг в России, проводивший государственную политику в области развития рынка ценных бумаг, контролировавший деятельность эмитентов и участников рынка и обеспечивавший раскрытие информации на рынке ценных бумаг в период с -2004 год

С 13 марта 2004 года полномочия ФКЦБ России переданы Федеральной службе по финансовым рынкам .

История

В соответствии с Распоряжением Президента Российской Федерации № 163-рп от 09 марта 1993 г. «О Комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам при Президенте Российской Федерации» была образована Комиссия по ценным бумагам и фондовым биржам при Президенте РФ.

Указом Президента Российской Федерации от 1 июля 1996 года № 1009 «О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» комиссия была преобразована в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг.

Основные функции и полномочия ФКЦБ России были определены Федеральным законом от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Указ Президента Российской Федерации от 3 апреля 2000 года № 620 «Вопросы Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» утвердил новую редакцию Положения о Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и привел его в соответствие с действовавшим на тот момент законодательством Российской Федерации.

Первым руководителем Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг был Д. В. Васильев. Наиболее значимое место ФКЦБ России получила под руководством И. В. Костикова (2000 - 2004). В этот период были приняты Законы об инвестиционных фондах, поправки в Закон об Акционерных обществах, поправки в закон о рынке ценных бумаг, обеспечивавшие развитие широкого круга финансовых инструментов - рынка корпоративных облигаций, срочного рынка, паевых инвестиционных фондов, венчурных фондов, поправки в Налоговый кодекс РФ освобождающие от налогов инвестиции граждан, в этот период был разработан и принят российский Кодекс корпоративного поведения, который остается основным документом по регулированию отношений между акционерами и менеджментом акционерных обществ.

С 13 марта 2004 года ФКЦБ России упразднена Указом Президента РФ от 09 марта 2004 № 314 «О системе и структуре Федеральных органов исполнительной власти» с передачей всех полномочий