Ставка овернайт (Overnight rate) - это. Что таке депозит овернайт Договор овернайт с юр лицом

У клиентов Тинькофф Инвестиции время от времени появляется сообщение о том, что им начислены проценты за овернайт. Так как в тарифах об этом ничего не сказано, то возникает закономерный вопрос: что это – проценты за овернайт в Тинькофф, как и за что они начисляются и есть ли для клиентов какие-то риски?

Что такое проценты за овернайт в Тинькофф

Когда вы покупаете бумаги на бирже, вы становитесь их владельцем. Брокер не имеет никакого права ими распоряжаться. Информация, что вы – обладатель акций Apple или Газпрома, хранится в депозитарии, брокер просто вносит соответствующие записи (или удаляет их, когда вы продаете бумаги).

Он имеет право распоряжаться только вашими деньгами, но на практике он их не трогает, так как их объем, как правило, невелик. А вот активы его интересуют больше. Но без специального распоряжения клиента он ими пользоваться не может – за нарушение правила ему грозит уголовная ответственность.

Поэтому и был придуман овернайт. Дословно это означает «через ночь». Получив от клиента разрешение на заем, брокер берет вечером из депозитария его акции и обязывается вернуть их завтра. Таким образом, он может распоряжаться ими.

Почему именно ночью, объясняется просто: фондовый рынок работает круглосуточно, и когда в России ночь, то в США – разгар дня. Следовательно, получив взаймы ценные бумаги, брокер может производить спекуляции с ними в других торговых секциях.

За разрешение использования ваших акций ночью брокер выплачивает вам, как их владельцу, вознаграждение. Это и есть те самые проценты за овернайт в Тинькофф. Иными словами, это дополнительный бонус за пользование вашими активами.

Так как клиенты приобретают акции и облигации в Тинькофф через БКС, то фактически проценты за овернайт выплачивает БКС. Однако для удобства они отображаются в личном кабинете банка.

Условия начисления

Итак, теперь понятно, что такое проценты за овернайт в Тинькофф, точнее в БКС. Условия их начисления определяются в Приложении 13 к договору обслуживания и перечислены на сайте брокерской компании.

Основные положения:

обладатель бумаг предоставляет денежные средства или финансовые активы в виде краткосрочного займа компании БКС за вознаграждение;
заем предоставляется на один день, поэтому клиент может распоряжаться ими по своему усмотрению во время всей торговой сессии без ограничений;
БКС выступает поручителем за заемщика, который становится фактическим владельцем активов, и обязуется от своего имени компенсировать все затраты вне зависимости от финансового результата сделок;
за пользование активами и деньгами брокер выплачивает вознаграждение – проценты за овернайт в Тинькофф (конкретный размер вознаграждение зависит от объема заимствований и определяется тарифами);
держатель акций получит дивиденды, если заемщик приобретет бумаги в день закрытия реестра (т.е. дивиденды будут перечислены собственнику ценных бумаг, а не брокеру).

Словом, овернайт помогает клиенту зарабатывать дополнительные средства в то время, когда он не пользуется своими активами, то есть ночью после закрытия российской торговой сессии.

Возможные риски

Можно предположить, что передача актива в доверительный заем другому юридическому лицу несет в себе риски. На самом деле проценты будут перечислены, даже если брокер получит финансовый убыток. Он в любом случае исполнит свои обязательства и вернет и бумаги, и проценты за их пользования. Поэтому минуса на счете клиента не появится в любом случае.

Единственный существенный риск – банкротство брокера. Если БКС закроется, то клиенты лишатся бумаг, находящихся в овернайте. Вероятность этого определяется финансовым состоянием компании, которая в настоящий момент достаточно устойчивая.

Как отключить овернайт в Тинькофф

Несмотря на то, что в целом овернайт позволяет получить дополнительную прибыль, некоторые клиенты предпочитают его отключить по разным причинам. Например, им не было толком объяснено, что такое проценты за овернайт в Тинькофф, и они опасаются возможных рисков.

Услуга овернайта подключается по умолчанию при подписании договора на брокерское обслуживание в БКС.

Чтобы отказаться от нее, необходимо:

обратиться в ближайший офис БКС с договором;
оформить заявление на отключение овернайта;
ожидать в течение 3 дней отключения услуги.

Обращаться непосредственно в Тинькофф смысла нет – обслуживанием инвесторов занимается именно БКС, он же получает финансовую выгоду от овернайта.

России, предоставляемый банку в конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России/уполномоченной РНКО (в конце времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к банковским счетам клиентов Банка России/уполномоченной РНКО) в сумме не погашенного банком внутридневного кредита..."

Источник:

" о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг" (утв. Банком России 04.08.2003 N 236-П) (ред. от 25.11.2011) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.08.2003 N 5033)

Официальная терминология . Академик.ру . 2012 .

Смотреть что такое "Кредит овернайт ЦБ РФ" в других словарях:

кредит овернайт - Сверхкраткосрочный кредит, сроком на сутки либо на выходные с вечера пятницы до утра понедельника; имеет распространение на рынке межбанковских кредитов. кредит овернайт Ссуда на сутки или на выходные… … Справочник технического переводчика

Кредит Овернайт - англ. overnight на ночь сверхкраткосрочный кредит, используемый на рынке межбанковских кредитов, сроком на сутки либо на выходные с вечера пятницы до утра понедельника. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

Кредит овернайт - (Overnight credit) — ссуда на сутки или на выходные дни. Применяется в основном в системе межбанковского кредитования, для оперативного урегулирования баланса того или иного банка … Экономико-математический словарь

КРЕДИТ ОВЕРНАЙТ - сверхкраткосрочный кредит, сроком на сутки либо на выходные с вечера пятницы до утра понедельника; имеет распространение на рынке межбанковских кредитов … Большой бухгалтерский словарь

КРЕДИТ «ОВЕРНАЙТ» - (англ. overnight loan) – кратковременный кредит, предоставляемый «с вечера на утро» для регулирования баланса коммерч. банка и резервной позиции в центральном банке. Распространен в межбанковском кредитовании между давними финансовыми партнерами… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Кредит (финансы) - У этого термина существуют и другие значения, см. Кредит. Кредит (лат. creditum займ от лат. credere доверять) экономические отношения между кредитором и заёмщиком по поводу передачи временно свободной денежной суммы… … Википедия

Кредит (банковское дело) - Кредит (лат. creditum займ от лат. credere доверять) экономические отношения между двумя сторонами, при которых одна сторона передаёт другой стороне ценности на условиях: Возвратности Срочности Платности Также возможны другие условия, такие как… … Википедия

Овернайт - (от англ. overnight досл. ‘на ночь, до утра’): в финансовой сфере как правило, однодневный кредит, договор РЕПО и т. д. В банковской деятельности широко распространено использование термина в качестве обозначения однодневных кредитов, как… … Википедия

Кредит РЕПО - Ценные бумаги Акция Обыкновенная Привилегированная Голосующая Вексель Депозитарная расписка Американская Российская Депозитный сертификат Дорожный чек Закладная … Википедия

Ставка овернайт - (Overnight rate) Понятие овернайт, кредиты овернайт Информация о понятии овернайт, кредиты овернайт Содержание >>>> Содержание Обозначение Овернайт Овернайт - это стандартный срок привлечения или размещения кредитных ресурсов на одни сутки … Энциклопедия инвестора

Депозит овернайт представляет собой вклад на особых условиях. Но прежде, чем использовать подобного рода услугу, необходимо ознакомиться с её основными особенностями. Сегодня представляют подобные продукты ограниченное количество компаний – Сбербанк и некоторые другие. Необходимо внимательно изучить основные параметры.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Определение

На данный момент под термином «овернайт» подразумевает специальный банковский денежный вклад, который размещается на очень короткий срок. Дословно переводится данное понятие с английского как «на одну ночь».

Такой краткосрочный продукт имеет большое количество различных особенностей. Ознакомление со всеми ними дает возможность избежать возникновения спорных моментов.

Процесс работы подобного рода услуги достаточно прост. Необходимое количество денег вносится на специальный клиентский счет в конце рабочего дня. На следующее утро все финансы вместе с

полученной прибылью в виде процентов возвращаются на расчетный счет клиента. Подобные услуги предоставляются как для физ. лиц, так и для юридических лиц. Правовой статус влияет на ставку по овернайту.

Данный продукт может быть открыт на периоды времени:

в рабочий день на одну ночь;
в праздничный день;
в выходной день.

Подобным способом получения прибыли обычно пользуются различные предприятия или же крупные вкладчики. Так как на такой короткий промежуток времени может принести доход только в случае, если он будет действительно существенной. Кроме того, многие банки устанавливают минимальные лимиты на открытие вклада рассматриваемого типа.

Видео: Вклады с капитализацией

Условия размещения средств, от чего зависят

Сегодня многие банки Москвы предлагают услуги такого рода, но при этом условия в них могут отличаться достаточно существенно. В первую очередь это касается величины процентной ставки. На данный параметр влияет большое количество различных факторов.

К наиболее существенным стоит отнести:

ситуация на рынке ценных бумаг;
величины депозита;
выбранного типа продукта – многие кредитные учреждения предлагают обширный перечень различных продуктов;
валюты, в которой открыт овернайт.

Важной помнить о наиболее существенной особенности рассматриваемого типа вклада – это относительно невысокая ставка.

Основной причиной этого факта является короткий срок размещения денег. При этом минимальная величина, при наличии которой становится возможным открытие рассматриваемого типа вклада, составляет 1 млн. рублей практически во всех учреждениях.

Главной особенностью подобного рода услуги является возможность открывать счет как обычный рублевый, так и в валюте.

Например, в долларах или же евро. Именно поэтому подобные овернайт пользуются большим спросом среди предприятий, ведущих свою деятельность вне пределов РФ. А также граждан, которые получают свою заработную плату в валюте.

Условия в различных учреждениях отличаются достаточно серьезно. Но при этом можно выделить основные границы, в пределах которых варьируются параметры депозита овернайт.

К таким параметрам относятся:

Прежде, чем выбирать какой-либо определенный банк, следует ознакомиться с полным перечнем компаний, предлагающих подобные продукты. Так как некоторые учреждения ориентируются именно на определенный класс клиентов. Например, в ВТБ выгоднее всего осуществлять вклады юридическим лицам. В целом, овернайт в первую очередь рассчитан именно на них.

Также подобного рода вкладом может воспользоваться физическое лицо – но перечень предлагающих подобный продукт компаний ограничен. В случае возникновения затруднений можно просто обратиться к брокеру. Он подберет оптимальный вклад с учетом всех условий в конкретном случае.

Какие банки предлагают и как оформить

Сегодня перечень учреждений, предлагающих разместить финансы с целью получения дохода на одну ночь, обширен. Важно лишь помнить о необходимости предварительного заключения специального договора.

Оптимальные условия размещения денег предлагают на данный момент следующие:

«ВТБ»;
«Сбербанк»;
«Альфа-Банк»;
«Банк Москвы»;
«Промсвязьбанк».

Вне зависимости от наименования компании, в которой осуществляется оформление рассматриваемого типа услуги, процесс её получения является стандартным.

Для того чтобы разместить на счете финансы для получения дохода таким образом необходимо будет выполнить следующие действия:

проводятся предварительные переговоры по телефону с лицом, желающим разместить деньги;
заключается специальное соглашение – оно устанавливает общие условия, а также порядок размещения;
договоренность должна быть заключена до 16.30;
после получения подтверждения от клиента и начисления денег осуществляется прирост процентов.

Отдельное внимание при размещении средств на депозите методом овернайта необходимо уделить специальному соглашению.

В первую очередь это касается следующих вопросов:

величина фиксированного остатка;
точное время и дата окончания действия вклада;
формат поддержания фиксированного остатка на счету;
величина процентной ставки;
дата начала отсчета времени;
величина всех финансов;
реквизиты для размещения денег;
различные другие условия, которые отражаются в соглашении.

Все проценты на фиксированный остаток начинают начисляться клиенту со дня, который следует за датой начала срока и до даты окончания его.

Достоинства и недостатки

Сегодня рассматриваемого типа депозит имеет большое количество самых разных особенностей, а также достоинств и недостатков. Прежде, чем размещать денег, вне зависимости от их количества и иных факторов, необходимо ознакомиться с основными особенностями овернайта.

К существенным достоинствам можно будет отнести:

возможно за короткий промежуток времени получить доход с большого количества финансов;
кредитная компания дает гарантию возврата средств с доходом;
возможна капитализация;
начисляются проценты на остаток;
допускается открывать депозит в любой валюте (рубли/евро/доллары);
размещение возможно любых сумм – начиная от минимального лимита.

Нередко овернайтами пользуются крупные юридические лица. Причиной тому является возникновение ситуаций, когда крупные суммы денег выведены из оборота.

Но при этом должны обязательно вернуться в течение буквально нескольких дней. Именно в таком случае использование овернайт будет максимально уместно. Но при этом имеются некоторые существенные недостатки.

К наиболее существенным минусам сегодня можно будет отнести:

относительно невысокая процентная ставка;
сложность составления соглашения и достижения определенных договоренностей;
на суммы налагаются некоторые ограничения;
существует большое количество различных нюансов, связанных с подобного рода процедурой;
средства размещаются только в течение одной ночи;
ограничение по минимальной величине суммы.

Но, не смотря на некоторые недостатки, такая разновидность депозитов продолжает набирать популярность. Сегодня все крупные банки работают в данном направлении.

Так как таким образом удается повысить количество оборотных средств на небольшой промежуток времени. Соответственно, при этом банк за счет выполнения различных финансовых операций получает некоторую прибыль.

Ставка овернайт (Overnight rate) - это процентная ставка для кредита на одни сутки

Информация о понятии овернайт, кредиты овернайт, депозиты овернайт, займы овернайт

Развернуть содержание

Свернуть содержание

Ставка овернайт (overnight rate) - это, определение

Ставка овернайт - это процентная ставка по сверхкраткосрочным кредитам (на одни сутки, либо с вечера до утра, либо на уикэнд), которые предоставляются между коммерческими банками либо предоставляются коммерческим банкам центральным банком страны, для оперативного регулирования финансового баланса, как правило без обеспечения долга.

Ставка овернайт – англ. Overnight Rate, - это процентная ставка, по которой депозитарные институты привлекают немедленно доступные средства у других депозитарных институтов в качестве однодневных кредитов. В странах, где банковская система предполагает наличие центрального банка, банки участники системы могут получить кредит овернайт у центрьного банка, который выдаст его за счет своих резервов. Поскольку центральный банк оказывает значительное влияние на ставку овернайт, она является хорошим индикатором, позволяющим предсказать изменения по краткосрочным процентным ставкам.

Целевая процентная ставка по займам овернайт – это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Японии (Bank of Japan – BoJ) в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов. Является основной процентной ставкой в Японии. Банк Японии влияет на уровень данной ставки с помощью операций с государственными ценными бумагами. Совет по денежно-кредитной политике состоит из девяти человек, в том числе Управляющего Банком и двух его заместителей. Любые изменения денежно-кредитной политики должны быть одобрены советом. Управляющий должен представить предложение по изменению денежно-кредитной политики, отражающее консенсус членов совета.

Целевая процентная ставка по овернайт – это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Канады (Bank of Canada) в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов. Целевая процентная ставка по овернайт Банка Канады является основной процентной ставкой в стране. Для контроля уровня процентных ставок на рынке овернайт Банк Канады устанавливает так называемый операционный диапазон шириной в 0.50%, серединой которого всегда является целевая процентная ставка по овернайт.

Rates

Овернайт - это один из видов краткосрочного депозита, позволяющий размещать свободные денежные средства в рублях или иностранной валюте сроком на один рабочий день или одну ночь по ставкам, устанавливаемым банком ежедневно.

Овернайт – это стандартный срок привлечения или размещения кредитных ресурсов на одни сутки.

Кредит овернайт (Англ. overnight - на ночь) - это сверхкраткосрочный кредит, используемый на рынке межбанковских кредитов, сроком на сутки либо на выходные - с вечера пятницы до утра понедельника.

Овернaйт - это , как правило, однодневный кредит, договор РЕПО и т. д. В банковской деятельности широко распространено использование термина в качестве обозначения однодневных кредитов, как правило, межбанковских. В операциях с активами также используются договоры РЕПО овернайт, то есть договоры РЕПО, заключённые на 1 день.

Займ Овернайт (англ. Overnight - на ночь) - это сверхкраткосрочный займ, используемый на рынке межбанковских займов, сроком на сутки либо на выходные - с вечера пятницы до утра понедельника. Применяется в основном в системе межбанковского кредитования, для оперативного урегулирования баланса того или иного банка.

Займ Овернайт (англ. Overnight loan) – это кратковременный займ, предоставляемый «с вечера на утро» для регулирования баланса коммерч. Банка и резервной позиции в центробанке.Распространен в межбанковском кредитовании между давними финансовыми партнерами в рамках установленных заранее лимитов кредитования, как правило, без использования обеспечения долга.

Займ Овернайт - это сверхкраткосрочный займ, сроком на сутки либо на выходные - с вечера пятницы до утра понедельника; имеет распространение на рынке межбанковских ссуд.

Займ Овернайт - это займ российского ЦБ, предоставляемый банку в конце дня работы подразделения расчетной сети российского центрального банка/уполномоченной РНКО (в конце времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к банковским счетам клиентов Центрального банка Российской Федерации/уполномоченной РНКО) в сумме не погашенного банком внутридневного займа.

Ставка овернайт - это процентная ставка за перенос открытой позиции на следующий день.

Овернайт - это переход открытой позиции на следующий рабочий день…

ОВЕРНАЙТ (англ. overnight) - это сделка "на ночь", то есть со сроком действия с текущего торгового или банковского дня до следующего, а во время уик-эндов (выходных дней) - с пятницы до понедельника.

Сделка овернайт - это сделка на срок до начала следующего рабочего дня (в конце недели - от пятницы до понедельника).

Целевая процентная ставка овернайт в Канаде

Процентной ставкой по овернайт называется процент, являющийся оптимальным для канадского банка, и представляющий собой некую среднюю величину, наиболее подходящую для рынка краткосрочных депозитов.

То есть канадская ставка по овернайт - это основная процентная ставка Канады, исходя из этой ставки строится все взаимодействие финансовых институтов этой страны.

Чтобы как-то контролировать процентную ставку овернайт, центральный канадский банк установил специальный «операционный диапазон», ширина которого составляет 0.5 процента. А в середине этого диапазона - всегда находится целевая процентная ставка овернайт.

Механизм влияния: высокие ставки снижают темпы роста потребительского кредитования и стимулируют рост сбережений, что приводит к замедлению роста экономики. Рост ставок обычно приводит к росту притока капитала в страну и росту национальной валюты в среднесрочном плане, однако, если рост ставок не основывается на высоких темпах экономического роста, это может привести к стагнации экономики и негативному влиянию на валютные рынки в долгосрочном плане.

Говоря другим языком, если эта процентная ставка возрастает, то привести это может только к одному: потребительских кредитов банки будут выдавать меньше, а объем сбережений у населения будет больше. Это, в свою очередь, ведет к медленному, но уверенному торможению экономики Канады. Когда процентные ставки начинают расти, в Канаду начинается приток капиатал из-за рубежа. Это, в свою очередь ведет к тому, что канадский доллар в среднесрочной перспективе начинает расти. Тут же следует сказать, что с процентной ставкой далеко не все так просто. Потому что если увеличение процентной ставки не подкреплено высокими темпами развития экономкики (а бывают и такие ситуации), то экономика Канады может уйти в период стагнации, и это обстоятельство - может негативно повлиять на валютный рынок форекс, причем влияние это - может быть очень и очень долгим.

Как нетрудно догадаться, публикует эту важнейшую процентную ставку Центральный Банк Канады. Периодичность публикации этой процентной ставки - 8 раз в течение года, график публикации оглашается Банком Канады заранее.

Менее значимой ставкой, но также широко используемой Банком Канады является банковская ставка.

Целевая процентная ставка овернайт в Японии

В Японии целевая процентная ставка утверждается Управляющим Советом Банка Японии, он же принимает решения о ее изменении.

Данные решения принимаются на заседаниях руководства банка по вопросам денежной политики. Результаты ежемесячных заседаний Совет предоставляет также каждый месяц, результаты становятся известны сразу после заседания, в день его проведения. Банк Японии может влиять на размер ставки с помощью проведения операций с государственными ценными бумагами.

Кроме целевой процентной ставки в Японии также используется дисконтная ставка, однако ее значение является второстепенным по сравнению с целевой ставкой по овернайт займам.

Инструменты банковской системы Евросоюза.

Основные операции по вложению инвистиций кредитных организаций главным образом направлены на обеспечение банковской системы Европейский союз достаточной ликвидностью. В этих целях используются следующие инструменты:

Основные операции по дополнительному вложению капитала (MROs - main refinancing operations) сроком до 14 дней;

Долгосрочные вложения инвистиций (LTROs - longer-term refinancing operations) от одного до трех месяцев;

Залоговые займы (операции класса РЕПО);

Займы "овернайт" (однодневные займы) и др.

Управление ликвидностью играет важную роль в реализации единой денежно-кредитной политики Центральный банк Европы. Оно зависит от оценки потребностей банковской системы в ликвидных средствах, которые возникают из резервных требований, избыточных резервов и других автономных факторов. Последние относятся к некоторым статьям баланса центробанка, как, например, наличные деньги (банкноты) в обращении, средства правительства и чистые иностранные активы.

Одновременно для регулирования ликвидности в банковской системе ECB и национальные центральные банки привлекают денежные средства кредитных организаций на свои депозитные счета в том случае если эти средства являются избыточными, а кредитные организации в свою очередь привлекают временно свободные денежные средства фирм и домашних хозяйств в депозиты.

Операции на открытом рынке (в понимании и практике European Central Bank) - это операции, совершаемые по инициативе центробанка на финансовых рынках.

Согласно такому продаже с молотка предложения выше предельных ставок (ставки усечения, которые устанавливает Совет управляющих) удовлетворяются полностью и в первую очередь по предложенным ставкам покупателей, тогда как предложения по предельным ставкам удовлетворяются в последнюю очередь и пропорционально.

Тенденции таковы, что среднее количество участников торгов краткосрочного дополнительного вложения капитала (MROs) сокращается. Только за 2002 г. количество контрагентов уменьшилось на 25%. Хотя в то же время общая сумма торгов (покупка краткосрочных ссуд со стороны коммерческих банков и других кредитных институтов) удвоилась.

Дело не в том, что все меньше банков нуждается в рефинансировании непосредственно из Евросистемы для поддержания своей ликвидности. На самом деле, конкуренция за получение краткосрочных займов (MROs), а также на рынке "овернайт" (однодневных ссуд) сохраняется на высоком уровне. В таком случае, сокращение числа участников в краткосрочном рефинансировании (MROs) объясняется продолжающейся консолидацией банковской индустрии в Еврозоне, ростом концентрации активности по управлению портфелями казначейскими и другими ценными бумагами внутри банковских групп и, наконец, возросшей эффективностью денежного рынка, что отсекло часть контрагентов, желающих заимствовать ликвидность непосредственно из Евросистемы. Следует также заметить, что ставки Евросистемы и денежного рынка почти идентичны, что свидетельствует о высоком уровне конкуренции финансовых рынков Евросоюз.

Практика по долгосрочному повторному вложению капитала показывает, что среднегодовое количество банков, участвующих в этих аукционах, также сокращается, в основном по тем же причинам, что и количество участников в краткосрочном рефинансировании (MROs).

Операции класса "овернайт" Европейский центральный банк провел дважды и на большие суммы, для того чтобы обеспечить банковскую систему Еврозоны дополнительным объемом ликвидности. данные операции были проведены в начале 2002 г. сразу после введения наличного евро из-за того, что спрос на наличные евро оказался намного выше прогнозного значения. Ставки по овернайту составили 3,25%. В этих двух операциях участвовало более 120 коммерческих банков Еврозоны, и общий объем "овернайта" составил внушительную сумму - более 65 млрд. евро. Что касается операций класса РЕПО с использованием сделок с правом обратного выкупа, то за все время существования Европейского центробанка они были проведены один раз - в конце 2002 г. сроком на шесть дней по минимальной ставке 2,75%. В этой операции (fine-tuning operation), целью которой опять же было обеспечение банковской системы ликвидностью, участвовало 50 коммерческих банков; сумма сделок составила 10 млрд. евро по предельной ставке 2,80%, а средневзвешенная ставка составила 2,82%.

Депозит overnight

«Депозиты «овернайт» дают возможность размещать денежные средства в рублях и иностранной валюте сроком на один рабочий день по ставкам, устанавливаемым банком ежедневно. В отличии от других видов депозитов денежные средства по «овернайту» фактически размещаются на 1 ночь».

«Основным отличием данного вида депозита является, то, что депозит позволяет оперативно управлять свободной ликвидностью предприятия с получением дополнительного дохода. Как правило, в «овернайт» размещаются средства, накопленные на расчетном счете в течение дня, либо крупные суммы средств, которые компания планирует израсходовать в ближайшее время.

Компания, размещая средства в «овернайт», имеет возможность воспользоваться ими в полном объеме уже на следующий день».

«В этот депозит средства могут размещаться как в рублях, так и в иностранной валюте – долларах США и евро.

Данный продукт позволяет клиентам - юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, оперативно управлять финансами организации, влиять на ликвидность предприятия, ежедневно получать дополнительный доход».

«Денежные средства по «овернайту» размещаются клиентами, как правило, в конце рабочего дня. На утро следующего дня средства по депозиту «овернайт» возвращаются на счет клиента вместе с начисленными процентами. Если средства размещаются в пятницу на выходные или праздничные дни, то начисление процентов производится за фактическое количество дней, что очень удобно для клиентов. Клиент отдыхает, а его средства работаю, приносят доход».

«Депозит размещается сроком на 1 рабочий день (при размещении средств в пятницу возврат производится в понедельник, проценты начисляются за фактическое количество дней), возможная сумма депозита от 1 млн. руб. до 1 млрд. руб. Процентная ставка устанавливается ежедневно и изменяется в зависимости от рыночной ситуации.

Пополнение, досрочное расторжение и пролонгация депозита не предусмотрены».

«Сделки «овернайт» заключаются с клиентами в сумме от 10 млн. рублей, 200 тыс. USD/евро. Размещение средств осуществляется на основании заключенного с банком соглашения об общих условиях привлечения средств посредством обмена подтверждениями. В подтверждении указываются согласованные сторонами существенные условия сделки: сумма, ставка. Процентные ставки устанавливаются ежедневно и зависят от рыночной ситуации. По состоянию на 08.11.2013 г. Ставки, в зависимости от суммы депозита, составляют от 5,14 до 3,38 процентов годовых. Перечисление средств в депозит возможно с любого расчетного счета клиента. В случае, если счет открыт в филиале Сбербанка, где размещается депозит, банк по поручению клиента (указывается в подтверждении), может самостоятельно перечислить денежные средства на депозитный счет - платежного поручения от клиента не требуется. Обмен подтверждениями осуществляется по системам ДБО, либо на бумажном носителе».

«При размещении средств в депозит на условиях «овернайт» с клиентом заключается Генеральное соглашение, в рамках которого клиент имеет возможность ежедневно размещать остаток свободных денежных средств, которыми он располагает на конец дня. Минимальная сумма, которую можно разместить в «овернайт» в банке ВТБ составляет 1 млн. рублей или эквивалент в долларах США и Евро. Размещение средств может осуществляться как со счетов клиента, открытых в банке ВТБ, так и со счетов в других кредитных организациях. Ставки, как я уже говорила, котируются в банке ВТБ ежедневно».

«Банк Москвы предоставляет возможность размещать денежные средства в «овернайт» без открытия расчетного счета в банке, что достаточно удобно для клиентов, обслуживающихся в сторонних банках, не предоставляющих данный банковский продукт.

Размещенные в депозит средства с процентами возвращаются на тот расчетный счет клиента, с которого они были перечислены в банк на утро дня, следующего за днем размещения».

«Сбербанк, наряду со сделками «овернайт», предлагает клиентам разместить на 1 день денежные средства на неснижаемый остаток на расчетном счете. Ставки по данным сделкам точно такие же, как по депозитам «овернайт», но при этом нет необходимости открывать депозитный счет и перечислять на него денежные средства с расчетного счета. Отличие между сделками депозита и НСО на 1 день в том, что проценты по сделкам депозитов начисляются и выплачиваются клиенту по окончании каждой сделки, а по сделкам НСО проценты по всем сделкам, заключенным в течение месяца, начисляются и выплачиваются в конце месяца».

«Размещая средства в депозит на условиях «овернайт» клиент может не беспокоиться о том, что при возникновении необходимости проведения срочного платежа, он столкнётся с проблемой расторжения договора как при обычном срочном депозите, и потеряет причитающиеся ему проценты. К недостатку можно отнести то, что по «овернайту» ставка всегда ниже, чем по обычным депозитам».

«Основными преимуществами данного вида депозита являются:

Возможность краткосрочного размещения свободных денежных средств по ставкам денежного рынка;

Возможность оперативно управлять свободной ликвидностью, что очень востребовано среди предприятий со значительным денежным оборотом по расчетным счетам. При этом предприятие имеет возможность не отвлекать денежные средства из оборота.

Среди преимуществ предоставления данной услуги Банком Москвы можно отметить:

Возможность размещения денежных средств в депозит по упрощенной процедуре оформления: в рамках генерального соглашения, заключенного между клиентом и Банком Москвы, клиент в любой день может разместить средства на основании Подтверждения (Заявки), при этом открытие расчетного счета в банке не требуется;

Подтверждение о размещении средств в депозит «овернайт» может быть направлено по системе дистанционного банковского обслуживания».

«Главный плюс размещения денежных средств в «овернайт» - это возможность управления ликвидностью и получения дополнительного дохода. Этому продукту присуща простота и оперативность оформления сделок. Согласование условий осуществляется в он-лайн режиме, нет необходимости заключать договоры банковского депозита, а клиентам банка - перечислять денежные средства в депозит. При этом денежные средства не исключаются из хозяйственного оборота организации, т. к. на утро следующего дня возвращаются на расчетный счет клиента. Недостатков нет».

Кредиты овернайт. Кредитование Банком России коммерческих банков

Рефинансирование банков осуществляется Банком России посредством предоставления внутридневных кредитов, кредитов "овернайт" и ломбардных кредитов, в том числе путем расширения перечня территориальных учреждений Банка России, предоставляющих такие виды кредитов. Кроме того, существует практика предоставления ломбардных кредитов по фиксированной процентной ставке.

Внутридневные кредиты. Механизм их предоставления очень прост: в течение дня работы платежной системы Банка России при отсутствии (недостаточности) денежных средств на корреспондентском счете/субсчете кредитной организации в Банке России (далее счет, счет кредитной организации) допускается оплата расчетных документов, предъявленных к счету кредитной организации, в пределах установленного по счету лимита внутридневного кредита и кредита овернайт, тем самым кредитной организации предоставляется внутридневной кредит. Лимит внутридневного кредита и кредита овернайт рассчитывается и оперативно корректируется в течение дня в зависимости от имеющегося у кредитной организации обеспечения - ценных бумаг, учитываемых на отдельном разделе счета депо кредитной организации в Депозитарии. Кредитная организация может изменять размер лимита, установленного по счету, производя в любой момент времени действия с обеспечением, например, дать поручение депо Депозитарию и добавить или дать заявление Банку России и уменьшить количество ценных бумаг, учитываемых на отдельном разделе своего счета депо. О том, какие активы могут выступать обеспечением кредитов Банка России, речь пойдет позже. В течение дня работы платежной системы Банка России внутридневной кредит погашается за счет текущих поступлений на счет кредитной организации.

Внутридневные кредиты Банка России для кредитной организации абсолютно бесплатны, поскольку плата за право пользования внутридневными кредитами Банка России установлена в размере - ноль.

В случае если к концу дня работы платежной системы Банка России (в московском регионе это около 21 часа) внутридневной кредит кредитной организацией не погашен, Банк России автоматически (в рамках полномочий, которые заранее получил от кредитной организации) предоставляет кредитной организации кредит овернайт на сумму непогашенного на конец дня внутридневного кредита. Кредит овернайт предоставляется в момент, когда уже ни один финансовый рынок не работает и на межбанковском рынке кредит получить уже нельзя. Срок кредита овернайт составляет один рабочий день.

Альтернативы кредитам овернайт Банка России на рынке нет, поэтому ставка по ним достаточно высока и в настоящее время приравнивается к ставке рефинансирования, которая сегодня составляет 16% годовых. Но, как показывает статистика, за последние пять лет кредитные организации в основном предпочитают получать внутридневные кредиты: в начале дня, начиная расчеты, допускают исполнение собственных расчетных документов либо документов своих клиентов, предъявленных к счету кредитной организации, за счет внутридневного кредита, ожидая в течение дня поступлений на счет. Кредит овернайт используется как страховка - если запланированные поступления на счет не приходят.

Для использования механизмов получения внутридневных кредитов и кредитов овернайт Банка России кредитной организации необходимо заключить с Банком России бессрочный генеральный кредитный договор по типовой форме, в соответствии с которым Банк России берет на себе обязанность ежедневно в режиме on-line отслеживать потребность кредитной организации во внутридневных кредитах и кредитах овернайт, наличие у кредитной организации достаточного обеспечения по кредитам и при необходимости оперативно предоставлять их. Таким образом, кредитная организация в любое время может воспользоваться помощью Банка России: оперативно перевести на отдельный раздел своего счета депо ценные бумаги и оперативно получить внутридневной кредит или кредит овернайт. Статистика свидетельствует, что некоторые кредитные организации, заключив с Банком России генеральный кредитный договор еще в 1998 году, всего несколько раз обращались за кредитами рефинансирования. Однако у такой кредитной организации всегда есть страховка - в случае необходимости она может в течение часа заблокировать бумаги и получить по своему счету в Банке России любой из предложенных им кредитов.

Сегодня у Банка России во всех регионах страны установлена оперативная связь, во-первых, с платежной системой Банка России, в которой проводятся платежи кредитной организации, и, во-вторых, с всероссийской депозитарной системой - НП «Национальный депозитарный центр». Это позволяет Банку России в режиме on-line получать и оперативно использовать для целей рефинансирования кредитных организаций информацию Национального депозитарного центра о том, какое количество ценных бумаг на отдельном разделе своего счета депо в Депозитарии кредитная организация заблокировала.

У кредитных организаций есть возможность получать внутридневные кредиты и кредиты овернайт на открытый в Банке России счет в любом регионе России: счет головного офиса кредитной организации - корреспондентский счет кредитной организации, а также любой субсчет кредитной организации.Необходимость в получении этого займа возникает у коммерческого банка тогда, когда остаток денег и сумма текущих поступлений не позволяют завершить все расчеты к концу операционного дня.

В отличие от ломбардных ссуд займ овернайт выдается без предварительного представления заявления. Предоставляются российским ЦБ для завершения банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на корреспондентский счет банка суммы ссуды и проведения списания средств с его корреспондентского счета по неисполненным платежным документам, находящимся в расчетном подразделении Центрального банка Российской Федерации (Банк России). займ «овернайт» предоставляется с соблюдением общих принципов кредитования: срочности, платности, возвратности и обеспеченности.

Основания для предоставления Центробанком РФ банку займа овернайт.

Основанием для предоставления Центробанком РФ банку займа "овернайт" является:

1. Наличие в конце операционного дня неисполненных ПП банка и других платёжных документов и/или наличие непогашенного внутридневного ссуды, предоставленного банку в соответствии с генеральным кредитным договором.

2. Наличие у банка на момент предоставления займа государственных ценных бумаг, учитываемых в разделе "блокировано российским ЦБ" своего счёта депо, открытом в депозитарии, стоимость которых достаточна для получения определённой суммы ссуды "овернайт" с учётом начисленных процентов по нему.

При этом, предоставление в российский центральный банк заявления банка на получение займа "овернайт" не требуется, займы предоставляются, если банком выполняются установленные условия.

Для выдачи ссуды "овернайт" является день зачисления суммы займа н корреспондентский счёт банка в расчётном подразделении Центрального банка Российской Федерации.

займы "овернайт" предоставляются российским центральным банком на срок, исчисляемый от начала проведения кредитной операции до её завершения.

Факт предоставления Центральным банком Российской Федерации ссуды "овернайт" банку подтверждается документами:

Выписка по корреспондентскому счёту банка, официально подтверждающая зачисление средств на корр. счёт банка;

Выписка со ссудному счёту банка;

Извещение о предоставлении займа Центральным банком Российской Федерации (Банк России, обеспеченного обеспечением долга государственных ценных бумаг, являющихся неотъемлемой частью генерального кредитного договора. Эти документы передаются банку-заёмщику в установленном порядке.

Размер процентных ставок по задолженностям «овернайт» устанавливается Советом директоров Центробанка Российского Федерации и официально публикуется в «Вестнике Центробанка РФ».

В 1998г. резко возросла подвижность рыночных ставок и, соответственно, оперативность реагирования отдельных инструментов самостоятельного инвестирования. Так, российский ЦБ оперативно принимал решения, менявшие не только уровень ставок, но и их соотношения, изменял режим установления отдельных ставок: он перешел к ежедневному установлению ставок по займам «овернайт». Необходимость в получении этого займа возникает у коммерческого банка тогда, когда остаток денег и сумма текущих поступлений не позволяют завершить все расчеты к концу операционного дня.

В отличие от ломбардных ссуд займ овернайт выдается без предварительного представления заявления.

Займы "овернайт" предоставляются Центробанком России банкам, расположенным в регионах, расчётная система которых производят осуществлять расчёты с учётом поступлений текущего операционного дня, путём списания средств с корреспондентского счёта банка по платёжным документам, при отсутствии либо недостаточности средств на счёте банка расчётном подразделении российского ЦБ.

Займы "овернайт" предоставляются Центробанком Российским Федерации для завершения банком расчётов в конце операционного дня путём зачисления на корреспондентский счёт банка суммы ссуды и проведения списания средств с его корреспондентского счёта по неиспользованным платёжным документам, находящимся в расчётном подразделении российского центрального банка.

Требования к банку для получения займа овернайт

Для получения займа «овернайт» банк должен соответствовать следующим требованиям:

Иметь лицензию НБКР на проведение банковских операций;

Не находиться в режиме временного руководства по управлению банком или консервации;

Иметь корреспондентский счет в национальной валюте в НБКР;

Иметь в наличии подписанное с НБКР Генеральное соглашение о займе «овернайт»;

Не иметь непогашенных денежных обязательств перед НБКР по ранее полученным займам «овернайт» и процентам по ним, погашение по которым осуществляется в день подачи заявки на получение ссуды «овернайт»;

Не иметь просроченных денежных обязательств перед НБКР по другим ссудам и процентам по ним;

Иметь в наличии достаточное залоговое обеспечение, отвечающее требованиям, установленным НБКР;

Быть подключенным к межбанковской коммуникационной сети;

Иметь в наличии работоспособный АПК ЭЦП;

Предоставить в НБКР список ответственных лиц банка, уполномоченных подписывать от имени банка электронные документы в АС ЕТС на получение займа «овернайт» и резервирование ГЦБ.

Расчет суммы процентов по займу «овернайт»

Размер ставки по ссуде «овернайт» доводится до сведения банка через электронные торговые системы НБКР и публикуется на Web странице НБКР.

Начисление процентов на сумму займа «овернайт» производится по формуле простых процентов за период фактического пользования ссудой «овернайт», исходя из количества 360 дней в году, по следующей формуле:

P = (C x I x T)/360/100, где:

Р – начисленные проценты;

С – сумма ссуды «овернайт» (сом);

I – ставка «овернайт» (в % годовых);

Т – срок предоставляемого займа (в днях).

Обеспечение ссуды «овернайт»

Дополнительно к требованиям по виду обеспечения, устанавливаемым Правлением НБКР в соответствии с пунктом 2.4 настоящего Положения, ГЦБ, предоставляемые в обеспечение займа «овернайт», должны отвечать на момент перевода с инвестиционного субсчета счета «депо» на резервный (залоговый) субсчет счета «депо» в Депозитарии следующим требованиям:

принадлежать банку на праве собственности;

храниться и учитываться на инвестиционном субсчете счета «депо» банка в Депозитарии;

не быть обремененными другими обязательствами.

Несоответствие залогового обеспечения требованиям, предъявляемым НБКР к обеспечению, является основанием для отказа в предоставлении банку запрашиваемой суммы ссуды «овернайт».

Предмет обеспечения долга в виде закладной считается переданным банком во владение НБКР с момента предоставления НБКР банку займа «овернайт».

Погашение основной суммы ссуды «овернайт» и начисленных по нему процентов производится на следующий рабочий день после дня выдачи займа, в срок до конца операционного дня, следующим образом:

Если займ «овернайт» получен через АС ЕТС, погашение основной суммы ссуды «овернайт» и начисленных процентов по нему осуществляется банком через АС ЕТС;

Если займ «овернайт» получен на основании Заявки на получение займа «овернайт» предоставленной банком на бумажном носителе, погашение основной суммы ссуды и начисленных процентов по нему производится банком на основании ЭПД.

В случае невозможности осуществления погашения через АС ЕТС по техническим причинам, банк должен осуществить погашение займа «овернайт» и начисленных процентов по нему на основании ЭПД.

Займ «овернайт», оформленный вследствие пролонгирования непогашенного внутридневного ссуды, погашается в соответствии с настоящим Положением и Генеральным соглашением о займе «овернайт».

Займ «овернайт» и начисленные проценты по нему должны быть погашены в полном объеме, частичное погашение не допускается.

В случае своевременного и полного исполнения банком своих обязательств по займу «овернайт» и начисленным процентам по нему, НБКР осуществляет перевод ГЦБ, предоставленных в обеспечение долга в виде закладной с резервного (залогового) субсчета счета «депо» на инвестиционный субсчет счета «депо» банка в Депозитарии до конца рабочего дня погашения займа «овернайт».

займ «овернайт» считается просроченным в случае неисполнения банком своих обязательств по возврату основной суммы ссуды «овернайт» и/или процентов по нему в срок, указанный в пункте 6.1 настоящего Положения.

В случае, если займ «овернайт» просрочен, отсрочка платежа не производится и взимается единовременный штраф в размере 1% от суммы выданного банку займа «овернайт».

НБКР, в случае если займ «овернайт», предоставленный банку в соответствии с настоящим Положением просрочен, может:

в безакцептном порядке списывать с корреспондентского счета банка денежные средства в счет погашения ссуды в размере, достаточном для погашения основной суммы займа «овернайт», начисленных по нему процентов и штрафа;

осуществить погашение ссуды «овернайт», начисленных по нему процентов и штрафа за счет обращения взыскания на предмет закладной в соответствии с Законодательством Кыргызской Республики.

Порядок погашения просроченных обязательств банка по основной сумме займа, начисленных по нему процентов и штрафа определены Генеральным соглашением о займе «овернайт».

Причины выдачи кредитов овернайт.

Краткосрочные (корректирующие) займы предоставляются, как правило, для корректировки финансового положения банка в том случае, если финансовые проблемы возникли в результате следующих обстоятельств:

Резкого, непредсказуемого уменьшения депозитов;

Возникновения временных трудностей при получении ссуд из обычных источников;

Повышенного спроса на банковские займы в периоды кредитного «голода»;

Особых обстоятельств, оказывающих влияние на финансовое состояние банка.

Корректирующие займы запрещается использовать для осуществления спекулятивных операций или финансирования сомнительных инвестиций: например на приобретение ценных бумаг, погашение долга частным заемщикам и др. подобные займы предоставляются под гарантию ценных бумаг, преимущественно государственных. Иногда они называются «займами на оговоренный срок» (например, в Италии, где они могут быть получены на срок от 1 до 22 дней для покрытия непредвиденных потребностей в финансовых ресурсах).

Особое место в практике центральных банков занимают Сверхкраткосрочные однодневные займы, выдаваемые для ежедневной корректировки банковских балансов. Данный вид займов относится к дорогостоящим, поскольку однодневные займы предоставляются по более высоким процентным ставкам.

Займы «овернайт» предоставляются российским центральным банком, начиная с 19 июня 1998 г. Это обеспеченные займы, пришедшие на смену ранее предоставляемым однодневным расчетным долгам. Получить их могут банки, расположенные в регионах с современной расчетной системой, ког.торая позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня. Предоставляется займ путем списания средств с корсчета банка по платежным документам при отсутствии или недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Центробанка России.

Целью ссуд «овернайт» является обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов. Для завершения банком расчетов в конце операционного дня на корсчет банка зачисляется сумма займа и проводится списание средств по неисполненным платежным документам. Такие займы предоставляются банкам, с которыми подписан Генеральный кредитный договор, предусматривающий право на получение ссуды «овернайт».

www.allfi.biz/ - словарь инвестора

delay-money.com - портал о финансах

finansist-kras.ru - финансовый портал Красноярска

forextimes.ru - информационно-аналитический портал

http://fxinfo.at.ua/ - информационный портал

forex-investor.net - финансовый портал

refine.org.ua - рефераты и курсовые

termin.bposd.ru - свободный словарь

finam.ru - словари

prime-tass.ru - агентство экономической информации

forex.ua - портал Forex Club

youtube.com - видеохостинг

Сегодняшний рынок финансовых услуг достаточно обширный.

Знание основ проводимых на нем сделок позволит использовать все его преимущества.

Одной из операций финансового рынка является овернайт.

Понятия и характеристика

Овернайт это предоставление денежных средств на срок, не превышающий одного дня, если сделка совершается в пятничный день, то автоматически срок уплаты переноситься на понедельник.

Денежные средства предоставляются на платной основе, и срок уплаты ограничен следующем днем, при просрочке начисляются помимо процентов, также штрафы и пени.

В банковской сфере овернайт это краткосрочная финансовая помощь под невысокий процент. Более всего данная операция распространена на межбанковском рынке. Кредитование за счет овернайта совершаются как у других коммерческих банков, так и у Центрального банка. Средства выдаются за процент, который устанавливается ЦБ РФ и публикуется на его официальном сайте.

Заемщику, желающему получить кредит овернайт, устанавливается определенный лимит, больше которого банк не выдаст средств.

Помимо получения средств в качестве кредита, банк может принимать остаток средств на счету на депозитный счет. Срок размещения также ограничивается 1 днем, при выпадении на выходные, переносится на понедельник.

Биржевая торговля имеет возможность применения операции овернайт. В этом случае брокер заключает договор с юридическим лицом, и на 1 день забирает в распоряжение ценные бумаги. За это предприятию брокер выплачивает определенный процент, в некоторых случаях он достигает 0,5% годовых. В этой операции риски на себя принимает брокер, так как по условиям договора он должен на следующий рабочий день вернуть предприятию ценные бумаги и заплатить за их пользование процент.

О торговле овернайт на бирже рассказано в следующем видеоматериале: